V850

Kawy ze świata

Prawie każdy inwestor zna podstawowe kawy ze świata analizy technicznej. Posługuje się falami Elliota, kwadratem cenowym Ganna, ciągami liczb Fibbonacciego czy teorią Dowa. Wiele osób zna też podstawowe wskaźniki analizy fundamentalnej i wie jak je interpretować. Najmniej popularna w Polsce (mimo, że na świecie od dawna wybija się na pierwsze miejsce) jest analiza portfelowa. Większość inwestorów potrafi na jej temat powiedzieć jedynie, że umożliwia dywersyfikację ryzyka, nie wiedząc nawet w przybliżeniu, jak przełożyć to na działania praktyczne. Oprócz wymienionych wcześniej modeli rynku, które są najpopularniejsze i najczęściej stosowane na świecie istnieje wiele innych, nie mniej atrakcyjnych.

Do najciekawszych należą na przykład teorie portfeli bezpiecznych. Umożliwiają one konstruowanie portfeli pod kątem inwestora preferującego zabezpieczenie przed stratą bądź chcącego zapewnić sobie godziwy zysk z jak największym prawdopodobieństwem. Inne podejście prezentuje model logarytmicznej krzywej użyteczności z portfelem krańcowego bogactwa bądź model dominacji stochastycznej. Znane są też próby konstruowania modeli, które zapewniłyby jak najlepsze efekty według kryterium stosowanego do oceny zarządzającego portfelem.

Ciekawym podejściem, które gwałtownie rozwija się na zachodzie dopiero od kilku lat jest próba powiązania czynników z typowymi modelami indeksowymi. Eko jest to nowa dziedzina nauki, która wykorzystuje metody stosowane nagminnie w fizyce do modelowania zjawisk ekonomicznych. Nas najbardziej interesuje to, że najczęściej stosowana jest do analizy zachowania rynków finansowych. Wynika to przede wszystkim z faktu, że ilość danych, która dokładnie opisuje zachowanie tych rynków jest na tyle obszerna, że umożliwia wyciąganie wniosków na temat zależności przyczynowo - skutkowych i potwierdzanie tych wniosków odpowiednio wielką populacją przypadków. Babcia wnuka laicko oznacza silne karteczki.